最近我在整理以往购房人咨询的各类楼市问题时发现，有一类问题被问及的频次很高，那就是：
如果购房人，有一次性付款购房的能力，但不清楚是选择按揭贷款，还是选择一次性付款对自己更有利。
有些人认为：既然自己能一次性付款买房，就不要选择按揭贷款，因为按揭贷款要支付高额的利息。
也有些人认为：按揭贷款利率那么低，通货膨胀之下，贷款越多，就赚的越多，所以，即便能一次性付款，也要选择按揭贷款买房。
以上两个观点，都过于片面和极端。
我认为，究竟是选择一次性付款，还是按揭贷款买房对自己更有利，不仅要因人而异，而且还得具体问题具体分析，不能一概而论。
抛开那些高深莫测和晦涩难懂的金融原理，要搞清楚，是选择一次性付款，还是按揭贷款买房对自己更有利，其实只需要看三个指标即可，分别是：
今后房价的涨幅，购房人的投资赚钱能力，以及按揭贷款的利率。
当你认为，今后房价的涨幅，会高于按揭贷款利率，同时你又具备较强的投资赚钱能力时，你应该选择按揭贷款购房。
举一个按揭贷款购房的例子：
假设，今后平均每年房价上涨8%，而按揭贷款利率是5%，那么，平均每年购房人将获得8%-5%=3%的资产利差。
同时，假设购房人又非常善于投资，将通过按揭贷款节约出来的本金，用以投资，平均每年获得8%的投资回报率。
在这个假设的例子当中，购房人用按揭贷款的方式，既赚到了每年3%的资产利差，又把结余的资金用以投资，获得了8%的年化收益率。
两项相加，购房人通过选择按揭贷款的方式，结余下来的资金，平均每年获得了3%+8%=11%的资本收益率。
而在这个假设的例子当中，如果购房人选择一次性付款，那么，可贷款部分的资金，只获得了平均每年8%的房价涨幅收益。
很明显，每年11%的资本收益率，大于每年8%的房价涨幅。所以，在这个例子中，按揭贷款比一次性付款购房，对购房人更划算。
但是要注意，在这个例子当中，假设的前提，是每年房价涨幅要高于房贷利率，而且购房人自身，又具备较强的投资赚钱能力。
换句话说，如果你认为，今后你所在的城市，房价涨幅，可能会低于按揭贷款利率，并且自身又不具备高收益的投资能力，那么，还是老实点，选择一次性付款买房对你更有利。
我个人倾向于认为，今后很长一段时间里，房价的年均涨幅，大概率会与首套房的按揭贷款利率大致持平。
所以，想要通过每年房价涨幅，大幅度跑赢房贷利率，进而获得资本利差的空间，其实并不大。由此可见：
如果你是工薪阶层，平时也不具备太强的投资能力，有一点闲钱，也只是简单的存银行吃利息，或者买点低收益率的理财产品的，那还是别折腾了，一次性付款购房，对你是最有利的。
如果你是企业主，并且你的企业经营效益还很不错，每年都有两位数的投资收益率的，那么，选择按揭贷款购房，对你是最有利的。
本文来源：网易房产湖州
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